投資初心者におススメしない？信用取引の特徴についてまとめてみた

こんにちは、こんばんわ。

日経平均が急落していますね。大きな含み損を抱えてしまった投資家の方もいるのではないのでしょうか？
本日は、株式投資における信用取引と空売りについて記事をまとめてみたいと思います。

以上の2点を抑えていれば大怪我はしないはずです。

私は失敗して何度も追証になった事があります。この記事を読んでいる方は私と同じ失敗をしない様に気をつけて下さいね。

信用取引とは？

信用取引とはなんなのでしょうか？

簡単に言うと現金や代用有価証券を委託証拠金として預け入れることで証券会社にお金や株を借りて株式を売買する方法です。

信用取引の種類

一般信用取引と制度信用取引

信用取引には、一般信用取引と制度信用取引の2種類があります。

信用買い

信用売り(空売り)

前述の日証金や証券会社から株式を借りて株を売る事です。

現物で株式を持っている際に、まだ売りたくない時や値下がりが予測される、下降トレンドを描いている株式に空売りを仕掛けることで利益を上げる事もできます。

逆日歩とは

制度信用取引で信用売り（空売り）を仕掛ける時に他の投資家の新規売り注文が積み重なり、貸し出す株が無くなった際に発生する貸株料のことをいいます。

信用売りのメリット

現物株の下落時のリスクヘッジが可能

個別株であれば決算前に信用売りをすることで下落時のリスクをヘッジすることができます。ただし、決算による値上がり益は放棄する事になってしまいます。

信用取引のリスク

信用金利がかかる

信用取引は、日証券や証券会社から株式もしくはお金を借りる訳ですから貸主に金利を付けて返済しなければなりません。

なお、信用取引を行う際の金利は証券会社毎に異なりますので注意して下さい。

空売りの損失は無限

売りは命までという言葉を聞いた事があるでしょうか？
株式の買いは、最悪投資した会社が倒産し資金が消えるだけですが、理論上売りは株価がどこまで上がるのか分からない為損失は無限大だと言われます。空売りを仕掛ける場合は必ず損失限定（損切り）注文を逆指値でいれる習慣をつけた方が良いと思います。

追証

追証は追加証拠金の略称です。信用取引では、保証金として３０万円以上の有効委託金が必要です。委託金として、代用有価証券（株式や投資信託、債券）が利用できますが現金で３０万円以上準備する事が望ましいです。信用２階建てという手法をとる事でリスクが増大します。絶対にやまめしょう。

信用取引の決済

信用返済売りと信用返済買い

信用取引においても現物取引と同様に反対売買を行う事によって取引による利益もしくは損失が確定します。
信用買であれば、建玉の価格より高い値で売れれば利益に、低い価格で売れば損失になります。
信用売であれば、建玉の価格より高い価格で買い戻すと損失に、低い価格で買い戻すせば利益になります。

現引と現渡

信用買した株式を現物で買う事を現引と言います。

多くの証券会社で現物取引より信用取引の方が売買手数料が安く信用取引で現引する事で取引手数料を節約することもできます。
また、信用売り(空売り)した株式を現物株で返す事を現渡と言います。

回転売買が可能

現物取引では、一日の中で同じ銘柄で売買を繰り返す回転売買は、禁止されています。
信用取引では、同じ銘柄での回転売買は、禁止されておらず資金効率を上げる事が出来ます。デイトレードを行う方は、取引手数料の安い証券会社で行うことが大切です。一回毎の金額の差異は少なくても積み重なると大きなコスト差になり得ます。

まとめ

信用取引については、証券会社毎に少しずつ特色が異なります。デイトレードをしたい方は、アクティブプランの充実した証券会社を選択する。逆にスイングトレードや長期投資を目指す方は、信用取引の金利が低い証券会社を選ぶことが重要だと思います。そういっても実際にお金を投じてみないと自分の適性は中々わからないと思いますので、少額の資金ですこしずつ投資に慣れていく事が大切だと思います。

本日もありがとうございました。

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