金利フラット３５を悪用した不動産投資が問題になっているので仕組みと問題点についてまとめてみた
ここ数日、住宅ローンの一つであるフラット35を用いた不動産投資に転用した問題が話題になっています。 フラット35って何？ 問題について詳しく触れる前にふらっと35とは何なのかについて確認してみましょう。 フラット...
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投資知識国債価格と利回りの関係性からリスクオンとリスクオフの相場観を養うためにハイイールド債市場を見てみよう
ハイイールド債について ハイイールド債といきなり言われてもどんな指標なのか分からないという方もいると思います。 今回の記事では、イールド債の意味と指標を見る事で何が分かるのかを記事にまとめてみました。 ハイイールド債は高利回りな社債 ...
投資知識SOX指数（フィラデルフィア半導体株指数）は景気の現況を表す先行指標
今回は、半導体の指数であるSOX指数について調べてみました。 半導体は、産業用機器やPCやスマートフォンなどのIT機器に多く使われており、景気の現況を表す指標となります。 この記事では、SOX指数を見ることで分かる事と関...
投資知識ポートフォリオの作り方とリスクに対する心構えについてまとめてみた
今回は、ポートフォリオを構成する上でそれぞれの資産が持つ特性や投資に対するリスクの考え方について私が思うことをまとめて見ました。 ポートフォリオのリスク ポートフォリオを運用していく中でポートフォリオのリスクを...
投資知識リスクパリティ戦略とは何なのか？投資理論のメリットとデメリットをまとめてみた【ハーディング】
リスクパリティ戦略 あなたは、リスクパリティ戦略というものをご存知でしょうか？ リスクパリティ戦略とは、資産のもつボラティリティに応じてエクスポージャーつまりリスク資産の配分を寄与度によって調整する戦略のことです。 リスクパリティ戦略...
金融工学ケリー基準を用いて適切なレバレッジを計算する方法について解説してみる
投資をする上でリスクとリターンの最適化を考える事はとても大切です。 しかし、私の様な弱小投資家にとって自己資本だけで運用しているとたとえ自分の考えた値動きが実際に当たっても思う様に資金を増やすことが出来ません。 小資本である...
金融工学株価と幾何ブラウン運動の関係を数式で解説する【ブラック・ショールズ式】
今回は、ブラックショールズ式を理解する上で重要な考えの一つである、幾何ブラウン運動についての記事です。 この概念を理解する事でボラティリティの持つ意味やオプション・プレミアムの算出の方法が理解できる様になります。 ...
金融工学平均年収の分布から対数正規分布と確率分布・確率変数について学ぼう
今回は、統計学を理解するで大切な考え方の１つである対数正規分布について学んでみましょう。 対数正規分布図は、規則性のないデータ標本の正規分布図化やオプション・プレミアムの算出時に必要とされる知識です。 この記事では、サイ...
投資知識ドイツ銀行の経営危機の原因であるCDSについて問題点を解説するよ
リーマン・ショックから早くも１０年以上が経ちます。 多くの投資家は次の金融危機や暴落がそう遠くない日に訪れると予想しています。 今回は、次の金融危機の引き金になり得ると言われているドイツ銀行のCDSについて触れて行きます...
統計分析【統計分析】 アセットクラスごとの相関係数をまとめて見た【データ】
今回の記事は、アセットクラス別の相関係数を調べてみた記事となります。 自分で効率的フロンティアなどを計算する方の参考になれば嬉しいです。 資産毎の相関係数の調査 ここからは、私が調べたそれぞれの資産（アセット...
投資知識バックテストポートフォリオ（BacktestPortfolio）は過去検証に有効なサービスだよ
今回は、ポートフォリオを構築した場合のバックテストを考える際に便利なバックテストポートフォリオのサービスを紹介する記事となります。 ポートフォリオの検証 今回は、ポートフォリオを構成する際に過去のリターン検証を...
統計分析【統計分析】 SPXLの正規分布と標準偏差・累積度数について調べてみた
投資の世界ではケリー基準という投資理論がある様に適切なレバレッジはリターンを高める上で重要です。 今回は、S&P５００の日次リターンに３倍のレバレッジをかける「SPXL」のリターンについて統計的な観点から分析しまし...