IPO銘柄を空売りする方法 SBI証券の HYPER売り戦略

こんにちは、こんばんわ。うどんマン (@udonman1989)です。

あなたは空売りは得意ですか？昨年から今年にかけて大幅な株価上昇がありました。

投資は、空売りが出来ると売買機会が増えると言われています。今回は、SBI証券の HYPER売りを使った空売りの戦略を紹介します。

IPO銘柄を空売りする方法
IPO投資の王道は初値で売る事

IPO銘柄を空売りする方法

HYPER売りには、逆日歩に相当する手数料がかかる

HYPER売りの特徴としては、他の証券会社では空売り出来ないIPO銘柄(新規公開株)や新興市場株の空売りを行う事が出来ます。また、ポジションを閉じる際には、当日中に貸株を返済する、通常の貸株料の他にHYPER料と呼ばれる手数料がかかると言う特徴があります。

HYPER料＝貸株料＋逆日歩＋建玉手数料＋決済手数料

ハイパー売りは手数料負担が大きい

HYPER売りをする為には、ブルーのマーカが引いてある売建受注枠と日計り（HP)HYPER料を確認しましょう。
現在のアエリアでは、１株当たり9.8円×100株（単元株）で980円のHYPER料がかかります。

HYPER売りのメリットはIPO銘柄や需給銘柄を利益に変えらること

好材料などで一時的に需給が偏った銘柄で思惑通りに株価が下がれば利益を上げる事ができる。
一般信用や日計り信用、IPO銘柄など通常では空売り出来ない銘柄を空売りできる。

需給銘柄を空売りする場合は、曖昧な表現になってしまいますが、相場観というデイトレーダー達の売買動向を先読みする力が必要です。

私個人としては、HYPER売りを仕掛ける場合にはIPO銘柄特に、ベンチャーキャピタルの比率が高い銘柄が狙い目だと考えます。根拠は、後ほど記述します。

HYPER売りのデメリットは、利益と損失に対する手数料の割合が高すぎること

ハッキリ言うと HYPER売りはハイリスク・ハイリターンの上級者向けの投資手法だと思います。

普通の銘柄なら、同値撤退であれば手数料分の損失のみで済みますが、HYPER売りでは逆日歩相当額分がマイナス損益となります。

私は、短期売買の才能がないので二度とやりませんが反省の為の過去の売買を晒します。こうなっちゃダメですよ

手数料負担が重くのしかかる

HYPER料＝貸株料(17円）＋逆日歩（850円）＋建玉手数料（230円＋240円＋38円）＝1,382円の手数料

IPO（新規公開株）のロックアップ解除を狙う～

IPO（新規上場）企業の大株主には、創業家や取締役（役員）、ベンチャーキャピタル、社員持株会などが名を連ねます。
これらの人々は利害関係者とも呼ばれます。非公開株が、上場されると多くのケースにおいて株価が上昇します。ローリスクハイリターンの投資として有名ですよね。

大株主達は、大量の株を保有しているので株式が上場する為自分の手持ち株を売ると利益を得ることができます。大株主の中にベンチャーキャピタルと呼ばれる組織がいる事があります。

ベンチャーキャピタルの仕事は、非上場企業を内部から支援し、上場企業とする準備を手助けをし株式公開をする事で株式の価値が上がり、その値上がり益を得るのが仕事だからです。
しかし、大多数の大株主たちが一斉に手持ちの保有株を売ってしまうと株価が暴落してしまいます。株式を上場する事は、資金調達がその他の方法より簡便である反面、誰にでも株式が買える状況を生み出します。つまり、株価が下がりすぎると買収やM＆Aを仕掛けられるリスクが高まってしまします。

こういった状況を回避する為に大株主に一定期間は株式売買をしたらダメですよと禁止する制度（ルール）があります。そのルールが「ロックアップ期間」です。

創業家や従業員持ち株会等が大株主に名を連ねていれば比較的大丈夫なのですが、ベンチャーキャピタルが大株主に沢山名を連ねているとロックアップ期間明けに大量の売り注文が殺到する事が予測されます。それでは、ロックアップ期間が解かれるのはどんな条件なのでしょうか？

主なロックアップ期間解除条件としては、