GMOクリック証券のVIX投資の記事はこちら
うどんの国出身のサラリーマンが100万円から脱サラを目指し奮闘するブログ

当ブログは、投資や相場など金融市場に対する情報を中心に発信しています。
投資経験は、日本株・米国ETF・VIX指数・先物・オプション・CFD・FX・クラウドファンディング・シストレです。

当サイトでこれまで公開した記事一覧
スポンサーリンク

GMOクリック証券のハイレバCFDで行うVIX投資【米国VIベアETF・宝くじ銘柄】

ハイレバ
スポンサーリンク

 

こんにちは、こんばんわ。うどんマン(@udonman1989)です。

今回は、当ブログでも数回に分けて記事にしてきたVIX関連投資ですが、今年のVIXショックによって大きく値下がりした米国VIに投資したいと思います。

投資には、GMOクリック証券のCFDを使います。

それでは、いきましょう。

スポンサーリンク

VIX指数とは何なのか?

VIX指数への投資という事でまずは、そもそもVIX指数とは何なのか?という事に焦点を当てて観たいと思います。

VIX指数とは別名:恐怖指数と呼ばれ投資家たちの今後相場観を表す指標

VIX指数とは、アメリカの証券取引所の一つであるシカゴ・オプション取引所(CBOE)が作り出したボラリティ・インデックスの略称です。

この指数は、株式相場が暴落している時に急騰する性質があります。
【恐怖指数】VIX指数とは何なのか?【ボラティリティ・インデックス】
投資をする方なら一度は、聞いたことはあるけど詳しくは分からない用語の一つである「VIX指数」について調べてみました。VIX指数とは何か?VIX指数が表すもの=投資家が現在の株式相場に持つ心理状態・米国の株式...

恐怖指数と呼ばれる理由は、株式市場とVIX指数が逆相関関係にあるから

VIX指数の特徴は、相場急変時にはとんでもない値動きをする事です。以下の画像を見て下さい。

vix指数とS&P500の相関チャート

vixとS&P500の相関図。カーソルの動きからも見事に逆に動いていると分かる。引用:CBOE

白いラインチャートがVIX指数・緑色のラインがS&P500と呼ばれる米国の株価指数の値動きを表しています。

カーソルの動きを見れば分かる様に株価が上がればVIX指数は下落し、VIX指数が上昇すれば株価するという事実を確認する事が出来ます。

宝くじ銘柄と呼ばれる米国VIベアETF(SVXY)とは?

GMOクリック証券の米国VIベアETFは、一部で「宝くじ銘柄」と呼ばれて注目を集めています。

米国VIベアETFが宝くじ銘柄と呼ばれる理由はその値動きの特徴に秘密があります。

米国VIベアETFのチャートは常に右肩上がり

米国VIベアETFのチャート

VIXショック後は値動きが半分に 引用:yahoo finance

米国VIベアETFのチャートからは、基本的に相場は右肩上がりで長期保有する事で利益を積み上げていけるという事を読み取れます。

米国VIベアETFは買いポジションであり、理論上損失限定(投資額が0)で利益が無限大であるので買っておいて、放っておけばお金が徐々に貯まるという性質を形容して宝くじ銘柄と呼ばれる様になりました。

VIXショックが起きるまでは、稀に見る高値圏で推移していましたが、VIXショックにより価値に90%を超える減価が生じた為に現在は底値圏で推移しており上昇余地が大きいと多くの投資家に考えられています。

VIXショック後は値動きが小さい様に見えるのは、米国VIベアETFの金融商品としての値動きが半分になった為です。また。2018年の10月には、従来1枚当たり15ドル程度の価格でしたが、株式が併合され価格が4倍の60ドル付近に変わりました。

利益が積み上がる速度は遅くなりましたが、リスクは小さくなりました。投資家を保護する上で避けては通れない処置だったと私は思います。株式の併合によって下値余地が大きくなった点について十分に注意を払う事が大切です。
UVXYとSVXY株式併合へ GMOクリック証券の米国VIベアETFには逆風に
こんにちは、こんばんわ。うどんマン(@udonman1989)です。残念なニュースが入ってきました・・・内容は、GMOクリック証券の米国 VIベア ETFの原資産であるブロシェアース・ショート・VIX短期先物ETF(SVXY)とプロ...

米国VIベアETFが右肩上がりになるメカニズムは先物のロールオーバーコストによる減価(コンタンゴの発生)

簡単に右肩上がりになるといってもそのメカニズムが分かっていないとイレギュラーが発生した時に正しい処置が取れない可能性があるのでメカニズムについて解説します。
米国VIベアETFが右肩上がりになる理由というのは先物取引の限月乗り換えによるロールオーバーコストの発生が関係しています。
何の事を言っているのかよく分からないと思うので図を使って解説していきます。

米国VIベアETFを長期保有していく上でポイントとなる事は、連動するベンチマークであるVIX指数短期先物市場がコンタンゴしやすいという性質にあります。

米国VIベアETFが連動するVIX指数短期先物取引という銘柄には、SQと呼ばれる取引できる期日が設定されています。
期日を迎えた先物はそこで役割を終えて、その後は売買する事が出来なくなる為、取引期日がより新しい先物銘柄に乗り換える必要があります。

通常のVIX指数相場では、期日が近い先物よりも期日が遠い先物の方が価格が高い事が多いです。(この様な相場環境の事をコンタンゴと呼びます。逆に期限が近い先物の方が価格が高い時はバックワーデーションと呼ばれます。)

株式市場が暴落している時は、バックワーデーションとなります。それは、暴落環境下では、1月先の相場より明日の相場が荒れている可能性が高いと考える投資家が殆どなため、先物取引の売買が期日の近い集中する事になるからです。
この際に、先物を乗り換える際には期日が近くなって価格が安い先物を売って、期日が先の高い先物を買い直すことになる為コストが発生します。
このコストの事をロールオーバコストと呼びます。
長々と説明しましたが、簡単に言えばVIX指数を長期保有するとロールオーバーコストを支払い続ける事になる為損をするという事です。
米国VIベアETFの説明

米国VIベアETFはVIX指数をショートする商品

米国VIベアETFは、VIX指数の短期先物にマイナス0.5倍のリターンを目指す為ロールオーバコストを逆手に取りジワジワ少しずつ稼ぐ事が出来るという理屈になります。

米国VIベアETF投資する際の取引条件

米国VIベアETFに投資する際には、金利調整額と呼ばれるポジションの保有や維持にコストが発生します。(※GMOクリック証券であれば売買手数料自体は発生しません)

金利調整額や取引条件について

米国VIベアETF取引

米国VIベアETFは米国時間の取引時間に依存する。

米国VIベアETFコスト

金利相当額は一日あたりほとんどの場合1円未満

米国VIベアETFを長期保有する場合には、金利相当額と呼ばれるFXで言う所のスワップ金利の様なものが発生します。

この金利相当額は、ポジションユニット毎にかかるコストなので、手間がかかるとしてもポジションを建てる時は1枚ずつ建てる事にしましょう。

1枚ずつ建てる事で1円未満のコストを回避出来ます。

仮に営業日全てに 金利を払っても年間300円弱なのでそこまで気にするものでもないと考えられます。

また、取引できる時間についてですが、米国VIベアETFは、米国の証券取引所に上場されているETFである為、日本時間でいるところの深夜〜早朝に当たる事になります。

しかし、長期保有による運用であれば、チャートをずっと監視しておく必要はないのでこの点については特に問題はない様に思えます。

大混乱状態では取引出来ない可能性がある

2018年10月5日の夜間相場では、米国VIベアETFの買い規制・米国ブルETFの売り規制・米国VIの売買規制が入っています。

規制理由は、混乱時には値動きの激しさから損をする確率が高くなるため、投資家の資産保護を目的として売買を制限しているとGMOクリック証券から発表がありました。

米国VI
米国VIベアETF
米国ブルETF

米国VIベアETFに投資する際のリスク管理

米国VIベアETF取引

米国VIベアETFは米国時間の取引時間に依存する。

米国VIベアETFは、2019年2月現在、約50USD(米ドル)付近で推移しています。

つまり、1ドル110円だと想定するとレバレッジが1倍で米国VIベアETFを1枚買う場合約5,500円かかるという計算になります。

ところが、GMOクリック証券のCFDでは、レバレッジをかけた取引が可能である為、取引に5倍のレバレッジが効いており、約1,100円程の資金があれば米国ポジションを持つ事が可能です。

 

資金が少なくても沢山ポジションを持てることはメリットですが、思惑と逆行するとあっという間に資金が尽きてしまいますので注意しましょう。

危険と呼ばれる信用取引のレバレッジが3倍なので米国VIベアETFはそれを超える5倍のレバレッジが効いているので資金管理が大切なポイントとなります。

 

VIX指数投資のリスク管理をする上で気にするべき情報

この記事の冒頭で、株式市場とVIX指数の間には逆相関関係があるという事について触れました。

つまり、株式相場の動向を観察する事でVIX指数の今後の動きもある程度予測がつくという事になります。

私としては、上昇相場でシグナルを発するヒンデンブルグ・オーメンやテールリスクを表すスキュー指数(SKWE INDEX)、CNNが算出し公表している恐怖欲望指数(FEAR & GREED INDEX)を参考にして投資に取り組んでいます。

VIX指数投資に必須の暴落サイン!スキュー(ブラックスワン)指数を確認しよう
長期金利の上昇を受けて先日までの急騰が嘘の様に株価が急落しています。このまま、金利上昇が続けばリスク資産である株式は売られる傾向が続くと考えられます。今回は、そんな相場環境を受けて暴落サインの一つであるスキュー指数について記...
VIX投資に役立つFEAR & GREED(恐怖・欲望)指数について調べてみたよ
今回は、投資家達が相場にどういった感情を持っているのか判断する指標である「Fear & Gear」について詳しく調べてみました。Fear & Greed 指数とは?Fear="恐怖" Greed="欲望...

米国VIベアETFが無くなる可能性も再びVIXショックが発生し価格が暴落する可能性はゼロではない

2018年2月に発生したVIXショックでは、米国VIベアETFと同じ製品設計のVIXインバースETNという金融商品は早期償還となりました。

VIXショックの経緯について詳しく知りたい方は、以下のリンクから記事を読んで見て下さいね。

VIXショックで大損!NEXT NOTES S&P500 VIXインバースETN(2049)についてまとめてみた
相場の世界に絶対はないそんな事を改めて感じさせられたのが今年2月に発生した、VIXショックです。株価は急落し私も含めて多くの投資家が阿鼻叫喚の状況に陥っていたので記憶に新しい方も多くいると思います。株式投資家がパニックになっ...

米国VIベアETFは、プロシェアーズ・ショートVIX短期先物ETFを原資産とする金融商品なので、原資産のETFが上場廃止を決定すれば、米国VIベアETFも同様に消滅しますし、暴落すれば同じ様に価格が下落すると考えられます。

米国VIベアETFの過去6年間の年間利回り

年初 年末 リターン

年利*0.5

2012年 34ドル 65ドル 45.5%
2013年 71ドル 134ドル 44.3%
2014年 132ドル 122ドル −5.0%
2015年 126ドル 100ドル −10.5%
2016年 92ドル 181ドル 48.  3%
2017年 189ドル 512ドル 135%
2018年 530ドル 50ドル −92%

米国VIベアETFのリターンは上記のグラフからも分かる様に2017年は近年稀に見るボラティリティーの小さい相場でした。

暴落局面がないので基本的に、VIX指数短期先物がコンタンゴし驚異的なリターンを叩き出しました。

しかし、世界中がボラティリティーショートに傾き過ぎた(=ポジションが偏り過ぎ)結果振り戻しが起こりVIXショックに繋がってしまいました

米国VIベアETF投資に参考となるサイトやアカウント

VIX指数のチャートやコンタンゴの状況を確認できるサイト

VIX指数のチャートやVIX指数の短期先物が今現在どの様な状況にあるのかを確認できるサイトをまとめました。

是非あなたのVIX指数投資にお役立て下さい。

VIX投資に必須の情報を得る為のツールとサイトのまとめ【保存版】
今回は、GMOクリック証券かサクソバンク証券で、VIX指数投資をする上で必ず確認したいツールとサイトをまとめて見ました。VIX投資で必要な情報チャート情報誰でも見れるその1:米国yahoo!FINANC...

先駆者のあやたかさんは凄い

GMOクリック証券CFDを使ったVIX投資で一番有名なあやたかさんです。最近のツイッターでもVIX投資のコツなどを呟いて下さる方です。大いに参考にさせてもらいましょう!(私もよく参考にさせて頂いています。)

私がVIX指数投資に行き着いた経緯

記事の最後に自分語りになって恐縮なのですが、私がなぜVIX指数投資に取り組み始めたのかについて少しだけ書かせて下さい。

私は、2017年の7月に投資を開始しました。

日本で投資といえば、まず株式市場を連想する方が多いと思いますし私も株式投資から投資を始めました。しかし、直ぐにこれで稼ぎ続けるのは難しいと実感しました。

なぜなら、株式相場では日本の東京証券取引所に上場されている会社だけでも3,000銘柄を超えています。

この膨大な数の企業が毎日事業について様々な情報を発信しています。 この莫大な情報の中から将来性があり、かつ割安の株を見つけるというのはとても難しく、いくら時間があっても足りないのが現状です。

いくらチャートを分析しテクニカル分析をしても結局は理論性などない事が分かっただけでした。

その点においてVIX指数は以下のチャートを見ても分かる様に株式投資と比較してかなり規則的な値動き(レンジ相場)をする事が多い市場です。

正直コレだと思い勉強を始めました。

株式投資を通じて感じたのは、短期売買で利益を残し続けのは極めて困難であるという事です。

一方で、米国VIベアETFへの投資を一言で表すとすれば、これまで解説してきた様にとにかく過去からの検証と理論に基づいて” 我慢する ”という言葉がピッタリと当てはまります。

この長期投資と我慢をするという方法が私の性格上ストレスのかからない投資法であると判断し、VIX指数投資に深く取り組む様になりました。

そして最後になりますが、GMOクリック証券の米国VIベアETFの魅力は、チャンスと考える時に自己資金にレバレッジをかけてポジションを持てるというメリハリをつけた投資が可能な事です。

株式相場では、信用取引をするにしても最低で30万円以上の資金を証券会社の口座に入れておかないと取引する事が出来ません。

株式市場の現物取引だけだと資金量が多く無いとチャンスと思った時にも大きなポジションを貼る事は出来ません。

一方で、GMOクリック証券の米国VIベアETFでは、自分の相場観に応じてポジションの貼りメリハリを付ける事が可能であり、少額の資金からチャレンジできる事が大きなメリットを感じました。

米国VIベアETFへの投資はGMOクリック証券がオススメ

VIX指数投資は、平穏時には儲かる可能性が高く、相場が混乱した時に一気に損失を出す可能性のある投資です。

ですが、正しい知識と十分な資金余力を使ってレバレッジコントロールをすれば高い確率で儲かる可能性のある投資法でもあります。

米国VIベアETFへの投資は、GMOクリック証券以外にもサクソバンク証券やIG証券でも投資が可能です。しかし、売買スプレッドの狭さや手数料のコストを考えるとGMOクリック証券のトレード環境が最も優れています。

ご興味のある方は、GMOクリック証券で口座を開いて投資の道を切り開いて見て下さいね。

ポジションを持たない事には儲ける可能性のある舞台にも上がっていないです。お金を増やそうと思うなら行動しましょう!

口座開設は無料。作業時間は、5分で可能!


口座開設の手引き

口座開設は以下の手順で出来ます。ぜひ参考にしてみて下さい。





口座開設をする上でポイントなる質問です。答えを間違えると口座開設の承認が得られないので十分に注意して下さいね。

入力内容の確認ページに移りOKを選択します。そして、確定すると申請が完了です。
登録アドレス宛に本人確認書類の提出のお願いメールが届きます。
PCかスマートフォンでGMOクリック証券のHPにアクセスして提出を完了させましょう。あとは、GMOクリック証券様の審査を待つだけです。お疲れ様でした。

 

GMOクリック証券CFD

また、ご不明点があればツイッターアカウント→うどんマン(@udonman1989)にDMを頂くか以下のお問い合わせからの質問もお待ちしておりますのでお気軽にお問い合わせ下さい。(平日昼間の回答はなかなか難しいと思いますが、なるべく早くご回答させて頂きます。)

 

コメント