個人投資家に人気！第37回 SBI債に投資すべきか調べてみた

こんにちは、こんばんわ。うどんマン(@udonman1989)です。

日経平均は、貿易摩擦の懸念と外国人投資家・ヘッジファンドの猛烈な売りによって急落しています。2018年の相場は方向性がなく難しいです。

さて今回は、債券投資の中の社債に該当する、第37回 SBI債の特徴とメリットについて調べたことをまとめてみました。

SBI債とは？
まとめ

SBI債とは？

SBI債のリターンは悪化している

画像出典：SBI証券HP

商品名・発行元

SBIホールディングス株式会社 2021/3/5満期円建社債（第38回SBI債）

SBIホールディングスが発行している円建社債です。
社債である為購入できる証券会社は、SBI証券のみです。

SBIホールディングス

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SBIホールディングスは、大きく分けて３つの業態で構成されています。

金融事業

・SBI証券
・住信SBI銀行
・SBIFX

アセットマネジメント事業

・資産運用サービス
・海外金融サービス事業
（中国：リース事業，香港：証券・外為，韓国：銀行，ベトナム：証券・銀行，カンボジア：証券，インドネシア：証券，タイ:証券，ロシア:銀行）
・ベンチャーキャピタル

バイオ関連事業

・ALA関連事業
・医薬品研究・開発事業

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アセットマネジメント事業としては、SBIソーシャルレンディング事業が個人投資家の中で少しずつ利用者が増えています。

ソーシャルレンディングの平均利回りは、４～１０％程度とミドルリスクミドルリターンの投資であります。現状としては利用者数や預かり資産額は右肩上がりの曲線を描いており今後の更なるサービスの拡大が期待されています。

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発行体格付

SBI債の投資格付は、BBB（R＆I格付投資情報センター）とされています。

BBBというのはどの程度の信用度があるか？

格付のランク分けは、格付投資情報センターのHPで確認することができます。

引用元：格付投資情報センター　格付符号と定義
SBIホールディングスの投資適格は、BBBでした。文章を読むと「　”信用力は十分であるが、将来環境が大きく変化する場合、注意すべき要素がある”」と記載されています。リスクは低いが債務不履行になる可能性もあるといった評価でしょうか。
SBIホールディングスが今のままの業績を維持できれば、ひとまず大丈夫だと言えそうです。

期間

SBI債の償還の満期までは、２年間を要します。

債券投資で２年満期というと短期債券に分類されます。
満期まで時間がある程社債の発行会社の運営リスクと市中金利の変動リスクを引き受ける事になるので、格付が高くない場合は多少の利率を犠牲にしても償還までの期間が短い社債に投資した方が安全であると思います。

債券投資については、「株式投資と債券投資の違い」の記事で詳しく説明しています。

【国債・社債】債券投資と株式投資の違い・債券商品のまとめ【ワラント債・EB債】

債券投資は、株式投資と違ってリターンが決まっています。償還期間まで保有債務不履行（デフォルト）する確立格付け機関の評価リスクとリターンの計算債券投資と株式投資株式投資は、自分の身近な企業や...

利率

SBI債の利率は年利で、年0.43%（税引き前）、年０.342％（税引後）です。

画像出典：SBI 証券 HP

２年間満期まで保有すると８，６００円の利益を得ることができます。

直近の利回り

	利回り（年率）	償還期間
第３８回（今　回）	０. ４３％	２年
第３７回（前　回）	０．４８％	２年
第３６回	０．５０％	２年
第３５回	０．４８％	２年
第３４回	０．７０％	１年
第３３回	１．４２％	１年
第３２回	１．４３％	１年
第３１回	１．４３％	１年
第３０回	１．５２％	1年